银行美元存款利率“5字头”难觅 长期或继续下行

　　本报记者 熊 悦

　　美元存款利率走势与美国联邦储备委员会（以下简称“美联储”）货币政策密切相关。受此前美联储加息周期等因素影响，美元存款产品一度凭借较高的利率水平吸引了部分投资者的目光。伴随着今年以来美联储降息，美元存款利率水平相应出现波动。

　　《证券日报》记者注意到，继9月份美联储降息50个基点以来，国内多家商业银行也调降了其美元存款产品的利率，目前利率在“5字头”以上的美元存款产品已不容易找到。近日美联储又宣布降息25个基点，业内预计，受此影响美元存款产品利率或将继续下行。

　　11月8日，有城商行的理财客户经理告诉记者，该行的美元存款产品，今年已经下调过利率。此前相关产品的利率在4%以上维持了较长一段时间，最高曾达到5%以上。该行的美元存款利率每周更新一次。目前该行有三个月、六个月、一年期的美元存款产品，起存金额在1万美元以下的相应年利率分别为3.95%、3.65%、3.35%；起存金额在1万（含）美元以上的相应年利率分别为4.05%、3.75%、3.45%。

　　近期已有多家银行调降了旗下各个期限的美元存款产品利率。例如，恒丰银行8月31日公告的产品信息显示，该行提供的三个月期、六个月期、一年期、两年期的美元存款产品，起存金额在50美元至1万美元的相应年利率分别为3.80%、4.25%、4.35%、4.15%；起存金额在1万美元以上的相应年利率分别为4.60%、4.65%、4.65%、4.35%。

　　10月21日，恒丰银行更新后的产品信息显示，该行50美元至1万美元起存的三个月期、六个月期、一年期的美元存款产品年利率，分别下降60个基点、85个基点、95个基点至3.20%、3.40%、3.40%；1万美元起存的三个月期美元存款产品年利率降至4.00%，其余期限的产品年利率均在4.00%以下。

　　重庆银行9月18日的产品信息显示，该行三个月期、六个月期的美元存款产品年利率均达到5%。10月23日该行更新的产品信息显示，该行三个月期、六个月期的美元存款产品年利率分别下降30个基点、35个基点。

　　此外，南京银行、华商银行等近期也对部分期限的美元存款产品年利率进行调降。

　　整体来看，根据中国人民银行最新公布的2024年第三季度中国货币政策执行报告数据，今年下半年以来，各个期限的大额美元存款平均利率总体呈现不同程度的下降趋势，如一年期的大额美元存款平均利率连续两个月下滑，8月份环比下降51个基点，9月份环比下降9个基点。

　　某国有大行理财客户经理告诉记者，目前购买美元存款有现钞和购汇两种方式。购汇购买美元存款，除利率调整之外，还需格外关注汇率波动可能带来的收益损失风险。“考虑到汇率等因素的影响，不太建议通过购汇来购买利率相对较高的美元存款，后续再兑回人民币的方式以博取收益。”

　　南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，在不考虑通胀的前提下，美元存款的实际收益状况主要受利率、汇率、存期等因素影响。其中美元存款利率是决定美元存款收益的直接因素。“这一传导机制大致为，降息导致融资成本下降，美国商业银行需调整存款利率以应对，我国商业银行美元存款利率也随之受到影响。”

　　受访专家表示，结合当前美联储的降息政策，后续或继续影响美元存款利率下行。同时，伴随中国经济持续向好以及人民币兑美元汇率或出现升值趋势。投资美元存款的预期回报率可能会出现比较明显的下降。如果在美元存款到期之前美元相对于人民币贬值，储户或面临一定的汇兑损失。

　　近日多家券商发布研报称，受美国经济状况、政策连续性、稳定市场预期等因素影响，美联储或将在今年12月份继续推动降息进程，但预计明年降息步伐或放缓。