A股十月回购榜：晨光生物回购注销比例超9%，“招商系”回购议案尚未全部过会
每经记者 闫峰峰 张宛 每经编辑 吴永久
回购是上市公司回馈股东、维护股东利益的方式之一，历来被投资者所关注。在A股由“融资市”向“投资市”转变背景之下，回购显得愈发重要。那些能够掏出真金白银回购股份的公司，愈发受到投资者的关注与欢迎。
那么，10月份有哪些公司发布了回购方案？上市公司的回购进展如何？10月份的回购又有哪些看点？今日，每经资本眼专栏就为大家解读。
2024年10月，共有84家上市公司发布了回购方案并获董事会通过。这些公司涵盖了多个行业，包括生猪养殖、水力发电、锂电池、计算机等。下面，每经资本眼专栏记者从回购金额、回购比例、资金来源和回购用途等维度进行梳理。
以回购公告数据为准，据同花顺统计，这84家公司的回购金额上限之和为186.2亿元，平均值为2.22亿元，其中预案金额上限超1亿（含）元的共有57家，占比高达67.86%；共有81家公司公布了回购金额下限，下限之和为86.34亿元，平均值为1.07亿元。具体个股上，回购金额上限最高的是中远海控，为20亿元；最低的是海锅股份，为650万元。
以回购公告数据为准，据同花顺统计，海顺新材回购股份数量上限在公司总股本中的占比最大，为5.89%；凯赛生物回购股份数量占公司总股本的0.05%，比例最小，整体平均值为1.62%。
以回购公告数据为准，据同花顺统计，这84家公司中，回购数量上限占公司流通股本比例较高（不低于5%）的共有8家公司，分别是：海顺新材（9.10%）、星华新材（7.84%）、神农集团（6.81%）、曼恩斯特（6.13%）、嘉美包装（5.91%）、豪鹏科技（5.87%）、承德露露（5.77%）、极米科技（5.14%）。
每经资本眼专栏记者对这8家公司的业绩增长情况进行了统计分析：
据同花顺数据，上述8家公司中，2024年前三季度营业总收入和净利润同比增速均有较大提升的有：星华新材、神农集团和豪鹏科技。如神农集团2024年前三季度营收同比增长42.11%，净利润同比增长321.20%。回购数量占流通股本比例高，叠加公司业绩增速高，这三家“双高”公司的表现可谓亮眼。
再来看这84家公司回购预案中的资金来源。大体来说，回购资金来源一般有三种：一是公司自有资金，二是自筹资金，三是专项贷款。受益于9月24日国务院新闻办公室新闻发布会上发布的货币政策新工具“回购增持贷”迅速落地，10月参与回购贷款的上市公司持续增多。据同花顺统计，上述84家公司中，明确提出回购资金来源包含专项贷款的有26家，占比30.95%。
在上市公司回购事项中，回购用途也非常值得关注。一般情况下，回购用途可以简单地分为五种：一是注销并减少公司注册资本，二是股权激励，三是员工持股计划，四是转换公司可转债，五是择机出售。下表对上述84家上市公司的回购用途进行了分类和占比统计：
从图表可以看出，股权激励或员工持股计划占比最大，为40.48%。而最受投资者欢迎的注销式回购次之，占比28.57%。
以回购公告数据为准，拟回购注销上限数量占公司总股本比例最高的前五家公司分别是承德露露、荣晟环保、祥和实业、星华新材、东方雨虹，其中承德露露比例较高，达到了5.7%的比例。
据同花顺数据统计，截至10月31日，共有688家公司正在实施回购计划，共涉及29个行业，其中医药生物、机械设备、电子、基础化工、电力设备等行业中正在回购的公司数量较多。各行业公司完成回购数据及金额如下表所示：
截至10月31日，正在回购的公司中，累计回购金额居前的公司有通威股份、九安医疗、凯莱英、晶合集成、方大炭素等个股，累计回购金额前20的公司平均上涨了1.12%，而同期上证指数下跌了1.7%。正在回购的公司中累计回购金额前20的公司如下表所示：
据同花顺数据统计，截至10月31日，正在回购的公司中，累计回购比例居前的公司有华联控股、九安医疗、西山科技、皖仪科技、贝因美等个股。值得注意的是，累计回购比例前20的公司，其10月份的平均涨幅为6.68%，而上证指数同期跌幅1.70%，上涨家数12家，占比60%。其中贝因美的涨幅更是达63.98%。正在回购的公司中累计回购比例前20的公司如下表所示：
据同花顺数据统计，10月份，正在回购的688家公司中，共有201家公司实施了回购动作，净回购金额为49.24亿元，其余487家公司未实际实施回购，净回购金额居前的公司有方大炭素、金风科技、温氏股份、阳光电源、中国石化等公司，其中方大炭素在10月份回购了7.61亿元的股份，回购股份占总股本3.61%。10月份净回购金额前20的公司平均下跌了1.38%。10月份净回购金额前20的公司如下表所示：
10月份净回购股份占公司总股本比例居前的公司有方大炭素、绿通科技、德尔未来、西山科技、北京利尔等公司，10月份净回购比例前20的公司平均上涨了0.61%。10月份正在回购的公司净回购比例前20的公司如下表所示：
据同花顺数据统计，10月份，共有149家公司发布了回购计划完成的公告，这些完成回购计划的公司累计支付了189.9亿元的金额，共涉及29个行业，其中电力设备、医药生物、电子、机械设备、计算机行业个股完成回购公司数量较多。各行业公司完成回购数据及金额如下表所示。
10月份完成回购的公司中，累计回购金额最大的公司为宁德时代，其共回购了27.11亿元的股票，回购数量为1599.15万股，占总股本的0.36%。10月份完成回购的公司中，累计回购金额前20的公司平均上涨了0.03%，具体情况如下表所示：
10月份完成回购的公司，累计回购比例最大的公司为晨光生物，其共回购了4.92亿元的股票，回购数量为4967.39万股，占总股本的9.32%，而公司随即在10月21日发布公告称，已将上述回购的股份全部注销。10月份完成回购的公司中，累计回购比例前20的公司平均下跌了0.27%，具体情况如下表所示：
累计回购比例最大的晨光生物，其主营业务为天然植物提取物，公告显示，其回购的股份已经全部注销。每经资本眼专栏记者注意到，晨光生物在回购期间曾多次调整回购方案，将回购金额多次提高。
晨光生物虽然大比例回购并注销，但其今年前三季度的业绩却表现一般。据公司2024年三季报，公司前三季度实现营收52.3亿元，同比增加1.1%，实现归母净利润0.63亿元，同比下降84.3%。具体到每股收益上，前三季度回购股份注销前每股收益0.1175元，注销后每股收益0.1296元，每股收益增长了10.30%。
对此，每经资本眼专栏记者以投资者身份致电晨光生物，公司相关人士表示，公司当时做出回购的决策，主要基于3点考虑，一是投资者要求和建议，二是当时的监管部门鼓励，三是因为当时市场走势不理想。而公司今年前三季度业绩下滑，主要因为棉籽类业务出现较大经营亏损。
值得注意的是，10月份公告回购完成的公司中，振华新材仅回购了39.47万元的股份，而其在今年8月份披露的回购方案中的预计回购金额为1027万元~3080 万元，其实际回购金额远不及回购方案中的预计金额。
每经资本眼专栏记者注意到，振华新材之所以提前终止回购方案，主要因为触及《首次公开发行股票并在科创板上市后三年内股价低于每股净资产时稳定股价预案》和回购方案中“自股价稳定方案公告之日后至该方案实施完毕期间，公司股票连续10个交易日的收盘价格均高于公司最近一期经审计的每股净资产，视为本次稳定股价方案实施完毕及相关主体承诺履行完毕， 已公告的股价稳定方案终止执行”的回购终止条件。
换一种说法就是，因为股票价格上涨导致不再满足回购条件。而实际上，每经资本眼专栏记者注意到，10月份完成回购计划的公司中，有不少公司回购金额未达到回购方案中的下限金额，原因之一就是因为股票价格上涨而导致不再满足回购方案中的价格条件，包括河化股份、星昊医药、亚泰集团等公司。
10月14日，“招商系”多家上市公司集体发布董事长提议回购公司股份的提示性公告。它们分别是：招商积余、招商公路、招商蛇口、中国外运、招商轮船和招商港口。作为央企回购的“先锋”，全市场都非常关注其具体进度如何，因此单独对这6家公司进行梳理。
据同花顺数据，每经资本眼专栏记者统计发现，这6家公司的回购进度差异明显。
截至发稿时间，招商公路、招商蛇口、招商轮船和招商港口的回购预案均已获股东大会通过，平均用时19天。中国外运预计11月15日召开股东大会审议回购事项，速度慢了一拍。而招商积余进度最慢，将于11月28日召开股东大会审议该事项，距离发布回购公告42天之后才有可能完成审议流程。
对此，每经资本眼专栏记者以投资者身份致电招商积余，咨询回购进度为何这么慢？招商积余董秘办工作人员未直接答复，只是表示，“如果股东大会审议通过，我们会根据整体的回购方案去推进。更具体的东西我这边没法给您答复了。什么时候买，什么时候卖这个就很抱歉，只能请您关注我们的公告。”
央企“老大哥”带头回购掀起市场关注，但近期招商系的股价表现却没那么亮眼。据同花顺统计，上述6家公司从公告发布当日至11月12日收盘，招商蛇口涨幅最大，为10.55%；回购进展速度最快的招商港口跌幅最大，下跌7.35%，6家公司平均涨幅为0.60%，而同期上证指数上涨了7.97%，沪深300指数上涨了7.85%，深证成指上涨了14.38%，创业板指上涨了17.57%。后续股票回购进展过程对于公司股价的刺激作用，有待持续观察。
每经资本眼专栏记者以投资者身份致电招商港口，咨询回购事项何时正式实施。招商港口董事会办公室工作人员表示，股东大会通过后，公司正在加紧推进回购事项所需的专用证券账户等的开户申请工作，中间并没有延误。后续流程完成后，都会发布相应的回购进展报告书，请投资者不用担心。
风险提示：本文内容仅供参考，不作为投资依据，据此入市，风险自担
